房地產收購兼并中的商務談判實戰培訓
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課程大綱
商務談判焦點一:收購方式,資產收購或股權收購
1、 兩種收購方式的對比:
交易安全、
法律層面、
稅務層面、
行政層面
2、 收購方式的選擇
一般股權收購
特殊資產:不良資產處置
特殊股權:股東注銷
國有股權:如何規避公開拍賣中的風險
標的公司重大負債
標的公司擁有多個項目
商務談判焦點二:收購價格
1、 價格計算依據
北京某項目談判失敗案例
2、 價格中標的公司債務的扣減
3、 支付方式
按項目開發手續進度支付
分步支付
利潤分配方式支付
4、 交易價格中溢價的處理
商務談判焦點三:締約過程談判
1、 保密協議
2、 前期盡調的約定
3、 排除競爭談判與締約過失責任
4、 定金和分手費
商務談判焦點四:交易結構談判和設計
1、 全部股權一次性交易與分步交易
2、 公司分立后轉讓及法律稅務問題
3、 公司以目標資產出資后轉讓及法律稅務問題
4、 標的公司多重債務情況下的交易設計
5、 標的公司多個資產(非分立)情況下交易設計
6、 收購與反收購
股東會表決程序
董事的更換與連任
經理的更換與任命
降落傘計劃與勞動糾紛:北京通州案例
焦土戰術
駱駝進帳篷戰術
商務談判焦點五:交易中的稅務處理
1、 稅務的重要性和對交易成本的影響
2、 交易中的土地增值稅、契稅、所得稅等的規定
3、 通過扣減目標公司外債降低交易價款
4、 避免無償轉讓增加稅費風險
5、 通過資產分割、股權分立降低目標公司價格
6、通過分立、新設轉讓降低價款
商務談判焦點六:并購中的合同條款
1、 前提和鑒于
2、 目標資產及目標公司情況
3、 保證和陳述
4、 價款及支付方式、支付步驟,支付貨幣與匯率
5、 債務處理:對賭與補償條款及北京孚盈公司案例
6、 出讓方及受讓方股權會董事會的審批,僅股東的股東會批準不可以
7、 其他股東放棄優先購買權
8、 出讓方董事辭呈
9、 中止與分手條款
10、 交割的約定:資產、人員、開發工程資料、印章財務資料
11、 違約責任:與合同對應,具體明確不可使用外交詞令
12、 管轄與法律適用
13、 文件份數與送達、通知
14、 爭議解決
商務談判焦點七:收購談判案例
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