私募股權基金的募集與運作培訓

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課程大綱：
第一單元 私募股權基金（PE）概述
1.PE的概念
2.PE的類型
3.PE的特征
4.PE在中國的發展概況
5.PE的立法與監管
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第二單元 PE的募集與設立
1.公司制PE
?公司制PE的運作模式
?內外資PE之比較
?稅收優惠政策
【案例分析3】深創投
【案例分析4】深圳達晨
2.信托制PE
?信托制PE的運作模式
?信托制PE涉及的法律主體
?信托制PE的特征
【案例分析5】太平洋深藍一號
3.有限合伙制PE
?有限合伙制PE的運作模式
?有限合伙協議的核心條款
?涉稅事項
?若干法律問題
【案例分析6】深圳南海成長
4.三種募集模式比較與選擇
5.契約制PE的新模式
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第三單元 PE的內部治理
1.公司制PE的內部治理
1)公司制PE的內部治理模型
2)公司制PE內部治理的特點
3)公司制PE內部治理優缺點
2.信托制PE的內部治理
1)信托制PE的內部治理模型
2)信托制PE的權利機構
3)信托制PE內部治理制度的缺失
3.有限合伙制PE的內部治理
1)有限合伙制PE的內部治理模型
2)有限合伙制PE的權利機構
3)有限合伙制PE內部治理的妥協
【學員討論】如何處理LP與GP的關系？
第四單元 PE的投資流程
1.PE的投資流程概述
2.項目初審
3.簽署投資意向書
4.盡職調查
5.簽署正式投資協議
6.完成收購
7.投資管理
8.投資退出

第五單元 Term Sheet
1.什么是Term Sheet
2.Term Sheet中的進入條款
1)投資金融工具條款
2)投資估值條款
3)對賭協議
4)反攤薄條款
5)分期投資條款
3.Term Sheet中的公司治理條款
1)公司控制權的競取條款
2)管理層的肯定性和否定性條款
4.Term Sheet中的退出條款
1)回購權
2)共同賣股權
3)優先清償權
4)強賣權
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第六單元 企業估值
1.估值定義
2.估值依據
3.評估方法
4.評估方法如何選用
5.估值依據
6.估值確定
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第七單元 投資管理
1.投后管理的必要性
2.PE的增值服務
1)幫助企業制度發展戰略
2)建立完善公司治理結構
3)規范公司財務管理系統
4)提供再融資方面的服務
5)上市輔導及并購整合
3.PE如何參與企業管理
1)股權安排
2)公司治理結構安排
3)日常聯絡與溝通
4)面對危機的處理與控制
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第八單元 投資退出
1.公開上市
2.兼并收購
3.股權回購
4.清算退出