投融資和資本運作訓練

投融資和資本運作訓練課程/講師盡在投融資和資本運作訓練專題,百度搜索“交廣國際管理咨詢”投融資和資本運作訓練公開課（免費試聽）北上廣深等地開課！芝麻播www.zhimabo.com獨播：投融資和資本運作訓練在線直播課程。專家微信18749492090，講師手機13522550408。

課程大綱：
一、資本運作介紹
1.資本運作的概念
1)什么是資本運作
2)廣義的資本運作
3)狹義的資本運作
2.資本運作的內容
1)資本運作的分類
2)資本運作的特征
3)資本運營與資產運營的關系
二、資本運作模式
1.擴張型資本運作
1)橫向型資本擴張
2)縱向型資本擴張
3)混合型資本擴張
2.收縮型資本運作
1)資產剝離
2)公司分立
3)分拆上市
4)股份回購
5)【案例分析】優酷并購土豆
三、資本運作的主要方式
1.資本運作的五種主要方法
1)閑置的資產利用，產生效益；
2)股票、產權轉讓、企業兼并之類的活動；
3)企業并購，或者進行股權轉讓，或者進行資金拆借等；
4)資本市場直接融資；
5)兼并、控股、參股等方式
2.資本運作的五種主要方式
1)基于企業結構變化
?合并/托管/收購/兼并/分立/重組/戰略聯盟
2)基于企業資產整合
?剝離/置換/出售/轉讓/資產證券化/債券
3)基于企業股權變化
?IPO/借殼上市/配股/增發/轉讓股權/送股/轉增/回購/MBO
?【案例】新浪MBO案例分析
4)基于企業融資戰略
?PE/VC/融資租賃
5)基于企業商業模式
?BOT/BT/特許經營/PPP
?【案例分析】
四、盡職調查的常用方法與關鍵控制點
1.盡職調查的一般原則
1)盡職調查的性質
2)盡職調查目的
3)盡職調查責任
4)利用專家工作
2.盡職調查的框架
3.盡職調查的程序
4.盡職調查的要訣：987654321
5.盡職調查的范圍
6.如何進行歷史沿革的調查
7.如何進行人力資料調查
8.如何進行盈利能力調查
9.如何進行部門訪談
10.如何進行業務流程評估
五、企業估值
1.賬面價值法：會計賬面凈資產值
2.估值乘數法：PE/PS/PB/EV/EBITDA
3.凈現值法：自由現金流貼現法（DCF）/收益貼現法/股利貼現法
六、股權融資
1.投資者邏輯
1)商業模式—你是如何賺錢的？
2)行業環境—上下游是誰？有無天花板？
3)競爭環境—競爭者是誰？核心優勢？唯一性？
4)公司治理—股權結構？團隊構成？
5)退出機制—退出路徑？虧了如何辦？
2.股權融資實施六大步驟
1)我有什么？
2)我缺什么？
3)誰那里有我想要的？
4)他為什么給我？
5)我們在一起能做成什么？
6)我們如何完成？
3.股權融資的案例解析
1)股權融資，解決企業資金難題（河北NY能源）
2)私募股權，助企業快速搶跑（YS香油）
3)借用資本和股權去整合別人（天津HB &FY）
4)讓股權投資者安全“著陸” （JB金控）