并購重組與風險管理培訓
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課程大綱
模塊一 并購重組概述
【案例導入】經典案例
?什么是并購
?為什么要并購
?并購的三種方式(股權收購、資產收購、合并)
【案例分析】
模塊二 并購流程
?并購基本流程
?雙邊談判流程
?競價流程
【案例分析】
模塊三 并購交易結構設計及主要形式
?什么是交易結構
?交易結構對并購的重要性
?交易結構設計應遵循的4大原則
?8種交易結構
?購買企業與購買企業財產
?購買老股與增發股份
?購買部分股份+期權
?購買含權債券
?利潤分享結構
?資本性融資租賃結構
?承擔債務模式
?債權轉股權模式
?交易結構的選擇
【案例分析】
模塊四 盡職調查
?盡職調查的目的、分類
?盡職調查的內容
?并購項目盡職調查10大關注重點
?非常規盡職調查手段與方法
?股權收購盡職調查9大重點
?勞動法律盡職調查9大重點
?隱形債務盡職調查10種方法
【案例分析】
模塊五 企業估值及對賭協議
?收益現值法
?可比公司法
?可比交易法
?資產基礎法
?對賭協議及風險控制
?如何簽訂對賭協議
?證監會對對賭協議的認定
【案例分析】
模塊六 并購協議8大關鍵條款
?或有負債條款
?或有風險防范條款
?補償和免責條款
?房產土地條款
?員工事項條款
?公司治理條款
?分手費條款
?付款節奏條款
【案例分析】
模塊七 并購整合
?并購整合4大維度
?并購整合10大法則
?并購整合6大關鍵工作
【案例分析】
模塊八 并購5大環節風險管理
?交易計劃環節
?盡職調查環節
?交易合同環節
?交易過渡期環節
?整合環節
【案例分析】

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