企業投融資與資本運作工作坊

企業投融資與資本運作工作坊課程/講師盡在企業投融資與資本運作工作坊專題,企業投融資與資本運作工作坊公開課北上廣深等地每月開課！企業投融資與資本運作工作坊在線直播課程（免費試聽）。專家微信18749492090，講師手機13522550408，百度搜索“交廣國際管理咨詢”了解更多。

課程大綱：
一、私募與資本運作
（一）中國金融市場政策分析
1、企業上市潮的與資本運作——從美國模式找源頭
2、中國證券市場改革
?科創板及發展預測
?注冊制改革
?多層次資本市場的建立
（二）提綱挈領：私募股權基金基本知識
1、私募股權及私募股權基金概述
（1）私募股權及私募股權基金基本定義
（2）私募股權基金的投資領域
（3）私募股權基金與其他投資形式的區別
?私募股權投資與債權投資
?私募股權投資與對沖基金、產業投資
?天使投資、創業投資（VC）、成長資本（Pre—IPO）、并購基金
（三）私募股權基金的管理、募集與設立
1、私募股權基金的組織形式
（1）公司型基金運營模式
（2）有限合伙人基金運營模式
（3）信托型基金運營模式
（4）幾種基金組織形式的比較
2、私募基金有限合伙企業的管理模式
（1）管理權屬于普通合伙人
（2）對內管理及合伙人會議
（3）對外投資的基本管理機構設置
（4）基金的收益分配
3、股權投資基金的募集來源、募集渠道及募集流程
（四）私募股權投資基金的投資與投后管理
1、股權投資基金的投資流程與風險規避
（1）股權投資基金的盡職調查
?盡職調查的程序和目的
?法律、財務、經營盡職調查與風險規避
（2）股權投資基金的行業分析和項目篩選
（3）股權基金的投資談判
?投資談判
?對賭協議
?棘輪條款
?金融工具運用
2、股權投資基金的投資后管理
（1）投資基金的股權安排
（2）公司治理結構的安排
（3）日常聯絡與溝通工作
（五）股權投資基金的退出
1、股權投資基金的退出流程
2、股權投資基金的退出方式
（1）上市及IPO
（2）并購重組
（3）股權回購
（4）破產清算
（六）投行投資當下最關注的領域
1、私募投資的傳統：賭賽道
2、當今私募股權投資的七大熱點及實操案例
3、私募股權投資關注的幾大要素
?廣闊的增長前景——賭賽道傳統
?有效商業模式——實踐中投行認可的商業模式幾大要素
?競爭優勢——領先技術及其他
?管理團隊優秀——投行如何選擇管理團隊
?持續增長的可能——上市基本要求
?可行的退出方案——如何安排退路
?商業計劃書——良好的表現形式
二、公募與投融資
（一）中國證券市場（多層次資本市場）全景
1、主板、中小板市場概況及優選的企業
2、創業板市場概況及優選的企業
3、新三板、四板等場外市場概況
（二）中國企業境外上市路徑選擇
1、中國境外上市的主選地區
2、境外主要資本市場的準入條件及比較
（三）中國最新的上市板塊——科創板
1、科創板的定義、融資政策趨勢
2、科創板的政策動態、推出背景及影響力
3、科創板對比其他版塊的特點
4、什么是注冊制？什么是審核制？
（四）企業上市之前的路徑選擇和戰略考量
1、企業自我評估是否能上市
2、企業未來戰略路徑是否清晰？發展概念從何而來？
3、企業上市的關鍵人才是吸引還是培養？人才缺失缺失如何解決？
4、企業上市的各方面成本考量
5、如何實施股權激勵？
6、如何選擇中介機構？
（五）上市前的資本運作設計
1、上市前通常采用的資本運作設計
2、收購與反收購制度設計
3、上市前私募融資和轉增股本
?關于私募股權投資
?擬上市公司私募的工作流程
?企業編制商業計劃書的主要內容
?如何選擇投資機構
?如何簽定投資意向書
?了解基金公司的運營機制
（六）企業主板、創業板、科創板上市主要要求及審核重點
1、《證券法》對于IPO的規定
2、企業上市條件解讀
3、新三板掛牌的具體操作及方法解讀
三、并購與資本運作
（一）企業并購基本概念
1、什么是并購重組？什么是并購的三個階段？
2、企業實施并購重組的動因是什么？
——從邁克爾.波特的三重基本戰略談起
3、并購雙方在企業不同階段的價值分析與并購需求
（二）企業并購重組不成功的主要原因是什么？
（三）企業并購的基本流程
1、從一張圖表看企業并購重組的基本流程
2、第一步：企業并購重組的目標如何確定？
3、第二步：企業并購小組的基本構成？
4、第三步：是否選擇中介結構協助？如何選擇中介機構？
5、第四步：盡職調查的初步認識
6、第五步：融資手段和支付方式的確定
?大總結：何時資產收購？何時股權收購？兩者優劣勢何在？
7、第六步：股權并購/資產并購的談判技巧、談判重點及風險要素
（四）企業并購的風險掌控
1、企業并購重組的盡職調查要點
2、要點：股權并購中的股權設置和控制要點
?股權并購中涉及到的公司治理基本問題
?股權設置中如何簽訂章程、協議，確保并購成功？
3、資產并購中的相關風險識別和把控
（五）如何進行并購后整合
1、企業并購整合的定心、定力原則
2、企業并購整合四階段管理模型及實施
3、如何建立企業整合團隊、選擇企業整合經理？
4、企業管理整合的主要內容：
5、企業并購后整合的關鍵點總結